Na początku musimy poznać czym są lokaty strukturyzowane. Są to produkty oparte głównie o obligacje i opcje. Z racji tego, że mamy 100% gwarancję kapitału(w dniu wypłaty dostaniemy co najmniej tyle ile wpłaciliśmy) nie można na nich nic stracić – nie licząc tutaj zgubnego wpływu inflacji. Zauważyć również trzeba, że produkty te nie zostały „opakowane” w polisę ubezpieczeniową a co za tym idzie, zapłacimy od tego co zarobimy 19% podatku od zysków kapitałowych.
Jak wygląda budowa takiej lokaty? Załóżmy, że obligacje dają nam 5% zwrotu kapitału w danym roku. Z zainwestowanego tysiąca złotych, 950zł idzie na zakup obligacji, tak aby po roku wrócić do początkowego 1000zł, natomiast 50zł idzie na zakup opcji.
Jakie lokaty zaprezentował nam mBank? Pierwszą z nich jest „Europa” – 6 miesięczny produkt(125 dni roboczych), który jak zapewnia mBank w swojej reklamie przyniesie nam „co najmniej 10,20% w skali roku” ;-)
Jest to lokata zakładająca małą zmienność kursu euro wobec złotego. Maksymalne oprocentowanie klient uzyska wtedy, gdy fixing NPB przez cały okres trwania inwestycji będzie wyższy niż X - 0,15 zł i niższy niż X + 0,05 zł, gdzie X to fixing NBP ogłoszony 20 stycznia.
Przyjmijmy więc, że 20 stycznia za 1 euro będziemy musieli zapłacić 4zł. Zysk zostanie nam naliczony za każdy dzień w którym kurs złotówki do euro będzie kształtował się na poziomie 3,85zł-4,05zł.
Lokatę można zerwać przed regulaminowym dniem zakończenia lokaty(21 lipca), ale pobierana za to jest opłata. Możemy ją wyliczyć podstawiając dane pod wzór Opłata = W x 2,48% x d/182; gdzie: W = kwota zerwania, d = liczba dni od dnia zerwania do dnia zakończenia lokaty.
Czy zainwestuję? Na pewno nie, powiedzmy sobie szczerze, że szansa na utrzymanie się 20 groszowych widełek w tak niepewnych czasach jest bardzo mała – lepiej skorzystać z póki co ciągle dostępnych wysoko oprocentowanych lokat bankowych.
Warto również wspomnieć o kolejnych dwóch lokatach na które możemy się zapisać od dnia dzisiejszego. Oba roczne produkty, oparte są na indeksie giełdowym WIG20, również posiadają 100% gwarancję kapitału. To my będziemy wybierali czy chcemy zarabiać na wzroście indeksu WIG20 PL INDEKS Profit PLUS I/09, czy też na spadku PL INDEKS Profit PLUS I/09.
Te lokaty wyglądają już zdecydowanie lepiej, są dobrą propozycją dla osób posiadających mały kapitał(kwota wejściowa to jedyne 1000zł) i które boją się postawić swój pierwszy krok na giełdzie. Więcej informacji możecie znaleźć TUTAJ. Przyznam, że sam z ciekawości przeleję tam 1000zł, muszę tylko przeanalizować czy postawię na wzrost czy spadek wartości WIG20.
Pamiętaj, że jeśli nie masz jeszcze konta w mBanku a chciałbyś skorzystać z którejś z ofert możesz je założyć szybko, bezpiecznie i bezpłatnie klikając w duży, migający baner po prawej stronie, pod czatem.
Na sam koniec chciałem jeszcze wytłumaczyć jak działa Stop Loss, ponieważ często spotykam się z pytaniami początkujących inwestorów. Musicie wiedzieć, że jest to chyba najważniejsze narzędzie obronne każdego inwestora(szczególnie w takich czasach) i zarabianie bez jego użycia jest praktycznie niemożliwe.
Najlepiej będzie jeśli wejdziecie na swoje konto maklerskie i klikniecie w przycisk kupno papierów – wtedy czytając ten tekst, zrozumiecie na czym to polega.
W zleceniach kupna limit aktywacji musi być wyższy niż obecny kurs giełdowy.
Jeśli kurs spółki XYZ wynosi 48zł i spodziewamy się, że po przekroczeniu bariery 50zł dynamicznie wzrośnie ustawiamy zlecenie z Limitem Aktywacji 50zł i Limitem Ceny 55zł. Oznacza to, że jeśli kurs osiągnie 50zł zlecenie się aktywuje i kupimy akcje a maksymalną ceną jaką jesteśmy w stanie zapłacić to 55zł.
W zleceniach sprzedaży limit aktywacji musi być niższy niż obecny kurs giełdowy.
Jeśli kurs spółki XYZ wynosi 48zł i spodziewamy się, że po spadku do 45zł poleci jeszcze bardziej ustawiamy zlecenie z Limitem Aktywacji 44,90zł i Limitem Ceny 40zł. Oznacza to, że jeśli kurs spadnie do 44,90zł zlecenie się aktywuje i sprzedamy akcje a najniższą ceną za jaką jesteśmy w stanie sprzedać nasze akcje to 40zł.
PS: w obu przypadkach jeśli kurs nie osiągnie poziomów ustawionych w Limicie Aktywacji to zlecenie będzie niewykonane i nic się nie stanie.
8 komentarzy:
Witaj !
mBank opublikował warunki struktur "indeksowych" - nadal uważasz że to dobra propozycja ? ;-)
Dla ludzi, którzy dopiero zaczynają przygodę z inwestowaniem jak najbardziej, chociaż moje wątpliwości budzi ten zapis o 110% wartości bazowej.
Większe są też koszty za zerwanie lokaty, ale ma to swoje uzasadnienie w terminie zapadalności lokaty.
W każdym bądź razie mamy 100% gwarancję kapitału, czyli bez większego ryzyka możemy liznąć zasad panujących na rynku akcji.
Alternatywą mogą być certyfikaty i fundusze - tam jednak gwarancji nie ma.
Pozdr.
Ok, załóżmy że WIG20 wzrośnie.spadnie o te 10%. W zamian dostajesz lokatę na poziomie kilku %. Biorąc pod uwagę ryzyko jakie ponosisz uważasz, że warto ?
Oprocentowanie jest bliskie temu rynkowemu i chodzi tutaj o to, żeby ludzie bojący się jeszcze inwestować samodzielnie na giełdzie, mogli poznać jej mechanizmy przy 100% gwarancji kapitału.
Ja też chciałbym taką strukturę, która oprocentowana jest na 30% ze 100% gwarancją kapitału - takie rzeczy tylko u Madoffa ;-)
Pozdr.
W styczniowym Forbesie jest ciekawy artykuł na temat struktur i pułapek, w które mogą wpaść klienci. Jedną z takich pułapek jest bankructwo banku wystawiającego strukturę. W takim przypadku 100% gwarancja zwrotu kapitału widnieje wyłącznie na papierze. Osobiście nie lubię struktur, bo nie umożliwiają bardziej dynamicznego zarządzania kapitałem w przypadku problemów na rynku. Poza tym okres blokady środków jest zazwyczaj zbyt długi (jak dla mnie oczywiście). Jednak dla Kowalskiego struktura z pewnością jest świetną okazją do pobawienia się w inwestora.
Nie dajcie się wpuścić w to szambo. Ta cała lokata to ściema a jej zerwanie wiżę się z wysoka prowizją. Jak ktoś na tym zarobi to napewno to bedzie bank a nie zakładający lokatę. Ponadto jej zerwanie przed czasem jest obciążone wysoką PROWIZJĄ o której jest tylko jedno jedyne zdanie w tabelce. Lepiej skorzystać z ofert lokat innych banków zysk gwarantowany a nie taka ściema,
Witam,
Piszę odnośnie zleceń Stop Loss dla kupna. Dziś pierwszy raz to zastosowałem.
Dałem Limit aktywacji 29,02
a Limit ceny 29,05
kupiłem po 29,05 - dlaczego nie po 29,02?
Wiem że wpis pod którym piszę ten komentarz jest już dość stary ale może ktoś się odniesie.
Witaj,
"Jeśli kurs spółki XYZ wynosi 48zł i spodziewamy się, że po przekroczeniu bariery 50zł dynamicznie wzrośnie ustawiamy zlecenie z Limitem Aktywacji 50zł i Limitem Ceny 55zł. Oznacza to, że jeśli kurs osiągnie 50zł zlecenie się aktywuje i kupimy akcje a maksymalną ceną jaką jesteśmy w stanie zapłacić to 55zł."
W Twoim przypadku kurs prawdopodobnie gwałtownie wzrósł pomijając poziom 29,02zł-29,04zł.
Pozdr.
Prześlij komentarz