Czy nasze pieniądze w FI są bezpieczne?

Sytuacja na rynkach światowych nie skłania inwestorów do zakupów akcji. Najważniejsze jest aby w obecnym momencie akumulować gotówkę i poczekać na najbliższe sygnały poprawy na rynku. Najlepszym byłoby przebicie linii trendu spadkowego, musimy sobie jednak uświadomić, że po tak gwałtownych spadkach znajduje się ona blisko 800pkt wyżej.


Odbicie należy nam się jak psu buda, ciężko jednak przewidzieć, czy rozpocznie się ono już w poniedziałek czy może dopiero od poziomu 1200 pkt. Najrozsądniej będzie poczekać przynajmniej na małą stabilizację. Ponieważ zgodnie ze swoją zasadą nie bawię się derywatami, dlatego też pozostaję biernym inwestorem.

Taki czas można świetnie spożytkować próbując się dokształcać, czy to czytając książki czy to poszerzać ogólną wiedzę o inwestowaniu. Dzisiejszy wpis będzie niejako uzupełnieniem do poprzedniego o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym. W jednej z notek na portalu Pulsu Biznesu przeczytałem, że „Sytuacja finansowa towarzystw funduszy inwestycyjnych jest stabilna i nie wymagają one dokapitalizowania - powiedział w środę szef Komisji Nadzoru Finansowego Stanisław Kluza.”

Zacząłem się zastanawiać czy jest jakiś organ, który gwarantuje nam nasze oszczędności zdeponowane w TFI. Aby poznać odpowiedź na to pytanie musimy oczywiście przebrnąć przez stosowną ustawę, w tym przypadku Ustawę o Funduszach Inwestycyjnych z 27 maja 2004 roku. Interesujące nas zapisy możemy znaleźć między innymi w dziale 4 dotyczącym "Depozytariuszy", oraz w dziale 11 zatytułowanym "Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym, przekształcenie, rozwiązanie i likwidacja funduszu inwestycyjnego" Nie jestem niestety fanatykiem czytania obszernych ustaw, dlatego poszedłem na łatwiznę i skorzystałem z krótkiego opracowania przygotowanego przez jednego z pracowników mBanku ;-)

Dowiemy się z niego, że środki zgromadzone w FI są bezpieczne, nawet w obliczu tak gorącej sytuacji finansowej. Taki stan zapewnia nam polska konstrukcja prawna funduszy. Środki powierzone przez klientów są oddzielone od majątku Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych. Oznacza to, że fundusz nie może zbankrutować, a klienci funduszu mają nieograniczony dostęp do wszystkich nabytych przez siebie jednostek uczestnictwa. Kupione jednostki są prawnie zabezpieczone przed upadłością firmy zarządzającej. Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych i zarządzane przez nie fundusze to odrębne byty prawne, dlatego też majątek towarzystwa jest rozdzielony z majątkiem funduszy. Środki pieniężne, stanowiące majątek funduszu są przekazywane do Banku Depozytariusza. W przypadku ewentualnego upadku Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, Bank Depozytariusz przejmuje zarządzanie funduszem, a następnie – za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego - środki przekazywane są do innej instytucji zarządzającej. Nawet w przypadku upadku Banku Depozytariusza, aktywa funduszu nie wchodzą do masy upadłościowej, zatem, ciągłość działalności funduszu zostaje zachowana w każdej sytuacji i możemy mieć pewność, że polityka inwestycyjna opisana w statucie funduszu będzie realizowana.

Mam nadzieję, że tym wpisem uspokoiłem co poniektórych zaniepokojonych obecną sytuacją :-)